Diferencial de taxa de juros forex market

Diferencial de taxa de juros - IRD Qual é o diferencial de taxa de juros - IRD O diferencial de taxa de juros (IRD) é um diferencial que mede a diferença nas taxas de juros entre dois ativos similares com juros. Os traders do mercado de câmbio usam os diferenciais de taxa de juros (IRD) ao precificar as taxas de câmbio futuras. Baseado na paridade da taxa de juros. um comerciante pode criar uma expectativa da taxa de câmbio futura entre duas moedas e definir o prêmio, ou desconto, nos contratos futuros de taxa de câmbio do mercado atual. Diferencial da taxa de juros - IRD O diferencial da taxa de juros também é usado no mercado imobiliário para descrever a diferença entre a taxa de juros e uma taxa lançada pelos bancos na data de pagamento antecipado para hipotecas. O IRD é um componente-chave do carry trade. Um carry trade é uma estratégia que os traders de câmbio usam na tentativa de lucrar com a diferença entre as taxas de juros, e se os traders forem comprados por um par de moedas, eles poderão lucrar com um aumento no par de moedas. Exemplo de Comércio Diferencial de Taxa de Juros Por exemplo, digamos que um investidor empresta 1.000 e converte os fundos em libras esterlinas, permitindo-lhe comprar um título britânico. Se o título adquirido rende 7, enquanto o título equivalente nos EUA rende 3, então o IRD é igual a 4 ou 7 a 3. O IRD é o valor que o investidor pode esperar lucrar usando um carry trade. Este lucro é assegurado somente se a taxa de câmbio entre dólares e libras permanecer constante. Um dos principais riscos envolvidos com essa estratégia é a incerteza das flutuações cambiais. Neste exemplo, se a libra esterlina caísse em relação ao dólar americano, o comerciante pode sofrer perdas. Além disso, os traders podem usar alavancagem, como um fator de 10 para 1, para melhorar seu potencial de lucro. Se o investidor alavancasse seu empréstimo por um fator de 10 para 1, ele poderia obter um lucro de 40. No entanto, a alavancagem também poderia causar grandes perdas se houvesse grandes movimentos nas taxas de câmbio. Exemplo de hipoteca diferencial de taxa de juros Quando os compradores tomam dinheiro emprestado para comprar casas, pode haver um diferencial de taxa de juros. Por exemplo, digamos que um comprador de imóveis comprou uma casa e pagou uma hipoteca a uma taxa de 5,50 por 30 anos. Suponha que 25 anos se passaram e o mutuário só tem cinco anos restantes em seu prazo de hipoteca. O credor poderia usar a taxa de juros atual do mercado que está oferecendo para uma hipoteca de cinco anos para determinar o diferencial da taxa de juros. Se a taxa de juros de mercado atual para uma hipoteca de cinco anos for 3,85, o diferencial da taxa de juros é 1,65, ou 0,1375 por mês. O que é um diferencial de taxa de juros Atualizado em 06 de agosto de 2016 O que é um diferencial de taxa de juros diferença na taxa de juros entre duas moedas em um par. Se uma moeda tiver uma taxa de juros de 3% e a outra tiver uma taxa de juros de 1%, ela terá um diferencial de taxa de juros de 2%. Se você comprasse a moeda que paga 3% em relação à moeda que paga, 1%, você seria pago com a diferença dos pagamentos de juros diários. Esta definição simples é conhecida como o carry trade ganhando continua o diferencial de taxa de juros. No entanto, os desenvolvimentos em 2016 trouxeram diferenciais de taxas de juros para uma nova luz que vale a pena entender. Política de taxa de juros negativa ou NIRP tem havido uma divergência acentuada entre as taxas de juros das economias de mercado desenvolvidas e as taxas de juros das economias de mercado emergentes em 2016. Desenvolver economias de mercado têm suas taxas de juros abaixo de zero para tentar estimular a demanda enquanto as moedas de mercados emergentes estão aumentando seu interesse taxas que tentam limitar a saída de capital e a instabilidade econômica. Em fevereiro, o Banco do México ou o Banxico realizaram uma reunião de emergência para aumentar sua taxa de endividamento em 50 pontos-base, enquanto vendiam dólares no mercado para estimular a demanda pelo peso mexicano seguinte. Embora isso amplie o diferencial de taxas de juros entre os Estados Unidos e o México, é também um sinal do mercado de instabilidade ou possível desespero dos bancos centrais para impedir que a economia global saia do controle. O carry trade Forex traders procura aproveitar ao máximo a política de juros negativos com o carry trade, vendendo euros ou ienes japoneses, cujas taxas de juros atuais são negativas e comprando moedas de mercados emergentes como a da rupia indiana, o Rand Sul-Africano, mascarando Peso, ou lira turca. No entanto, esses negócios que no papel têm diferenciais de taxa de juros muito grandes poderiam facilmente acabar sendo os negócios mais arriscados em 2016 se a dor econômica encontrada nas moedas dos mercados emergentes continuar ou se tornar mais severa. Enquanto o carry trade ganha juros sobre o diferencial da taxa de juros, um movimento no par de moedas subjacente poderia facilmente e historicamente, em tempos de queda do sentimento de risco, aniquilar os benefícios do carry trade. O velho ditado de que, se parece bom demais para ser verdade, provavelmente é aplicável a diferenciais de taxas de juros. Em outras palavras, quando os diferenciais das taxas de juros aumentam muito, isso ocorre porque o risco é visto como ameaçador para os tomadores de empréstimo nesses países. Portanto, se você é um novo trader de forex foi apenas ouvido sobre o carry trade, prossiga com cautela especialmente se você vir moedas de taxa de juros negativas como moedas de venda atrativas e moedas de mercados emergentes como moedas de compra atraentes. A contínua carnificina nas commodities e a incerteza em torno da China continuam pressionando as moedas de maior rendimento. Ao mesmo tempo, a introdução de taxas de juros negativas, bem como a incerteza sobre o futuro do quantitative easing, continuam a ver o fluxo de caixa para os ativos Haven, que muitas vezes têm as taxas de juros mais baixas ou negativas. Interesse Taxas e o Mercado FX sobre quais lançamentos de notícias fundamentais serão enfocados ao tomar uma decisão comercial. Sugiro a esses comerciantes que sigam os comunicados de imprensa que potencialmente afetam a taxa de juros da moeda estrangeira. Este artigo explica por que os movimentos da taxa de juros são importantes para o valor da moeda. Cada moeda traz consigo uma taxa de juros. Isso é quase como um barômetro da força ou fraqueza do economista. À medida que a economia nacional se fortalece com o tempo, os preços tendem a subir à medida que os consumidores conseguem gastar mais de sua renda. Quanto mais fizermos, melhores serão as nossas férias e maior quantidade de bens e serviços que podemos consumir. Isso cria um ciclo em que mais dinheiro persegue aproximadamente a mesma quantidade de mercadorias, o que pode levar a preços mais altos para esses bens. O aumento dos preços é chamado inflação. Se for permitido que a inflação se espalhe, nosso dinheiro perderá muito do seu poder de compra, e itens comuns, como um pão, poderão um dia subir a preços inacreditavelmente altos, como cem dólares por pão. Soa como um improvável cenário improvável, mas é exatamente isso que ocorre em nações com taxas de inflação muito altas, como o Zimbábue. Para acabar com esse perigo antes que ele surja, o banco central intervém e aumenta as taxas de juros para conter as pressões inflacionárias antes que elas saiam do controle. Taxas de juros mais altas tornam o dinheiro emprestado mais caro, o que, por sua vez, dissuade os consumidores de comprar novas casas, usar cartões de crédito e assumir dívidas adicionais. O dinheiro mais caro também desencoraja as corporações da expansão, já que tanto negócio é feito a crédito, do qual os juros são sempre cobrados. Eventualmente, taxas mais altas farão o seu impacto, à medida que as economias desacelerarem, até um ponto em que o Banco Central começará a baixar as taxas de juros. Desta vez, a redução nas taxas é para incentivar o crescimento econômico e expansão. O Banco Central tem um equilíbrio delicado na tentativa de promover o crescimento e, ao mesmo tempo, manter a inflação baixa. Um efeito colateral das altas taxas de juros é que os investidores estrangeiros desejam investir nesse país. A lógica é idêntica àquela por trás de qualquer investimento. O investidor procura os maiores retornos possíveis. Ao aumentar as taxas de juros, os retornos disponíveis para aqueles que investem nesse país aumentam. Consequentemente, há uma demanda crescente por essa moeda, já que os investidores investem onde as taxas de juros são mais altas. Os países que oferecem o maior retorno sobre o investimento por meio de altas taxas de juros, crescimento econômico e crescimento nos mercados financeiros domésticos tendem a atrair mais capital estrangeiro. Se o mercado de ações de um país está indo bem e eles oferecem uma alta taxa de juros, os investidores estrangeiros provavelmente enviarão capital para aquele país. Isso aumenta a demanda pela moeda do país e faz com que o valor da moeda suba. Como você pode ver, não é apenas a taxa em si que é importante. A direção da taxa de juros pode atuar como uma boa proxy para a demanda pela moeda. A direção da taxa de juros é obtida através da linguagem bankrsquos central na declaração que acompanha sua decisão de taxa alvo. A declaração em anexo é analisada palavra por palavra para quaisquer sinais do que o banco central pode fazer na próxima reunião. Lembre-se, a própria decisão da taxa de juros tende a ser menos importante do que as expectativas para movimentações futuras da taxa de juros. Altas e crescentes taxas no início de uma expansão econômica podem gerar crescimento e valor em uma moeda. Por outro lado, taxas baixas e redutoras podem representar um país com condições econômicas difíceis, refletindo na redução do valor da moeda. O Diferencial Diferencial da Taxa de Juros No início de 2009, a economia mundial estava em declínio quando o congelamento de crédito dos Estados Unidos começou a derreter. O Fed manteve as taxas de juros dos Estados Unidos em baixas de todos os tempos, enquanto o Banco da Reserva da Austrália iniciou seu processo de aumentar sua taxa de referência alvo. Como isso estava no início de uma expansão econômica, os investidores estrangeiros em empresas australianas precisavam de dólares australianos para fazer seus investimentos. Além disso, os comerciantes de FX começaram a comprar o par de moedas AUDUSD em antecipação a essa demanda pelo dólar australiano. (Created by J. Wagner) Esses traders foram recompensados ​​com a taxa de câmbio AUDUSD começando a subir 30 centavos e ganhando um dividendo diário adicional de 2009 a 2011. Um mini-lote de 10.000 unidades de moeda renderia mais de 3.000 juros. --- Escrito por Jeremy Wagner, Instrutor de Negociação Líder, DailyFX Education Siga-me no Twitter no JWagnerFXTrader. Para ser adicionado à lista de distribuição por e-mail Jeremyrsquos para receber um e-mail de futuros artigos publicados CLIQUE AQUI. O DailyFX fornece notícias e análises técnicas sobre as tendências que influenciam os mercados monetários globais.