Company stock options for dummies

7 Perguntas Comuns Sobre o Startup Opções de Ações para Funcionários Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 da SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos primeiros funcionários da empresa (incluindo o massagista da empresa) que ganharam sua fortuna por meio de opções de ações da empresa. Uma ótima história, mas infelizmente nem todas as opções de ações têm um final feliz. Pets e Webvan, por exemplo, foram à falência após as ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando as bolsas de valores sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não há garantias. Então, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de valores, ou você tem ações como parte de sua remuneração atual, é crucial entender o básico. Que tipos de planos de ações estão disponíveis e como funcionam? Como saber quando exercitar, manter ou vender Quais são as implicações fiscais? Como devo pensar em remuneração de ações ou patrimônio em relação à minha remuneração total e outras economias e investimentos? Eu posso ter 1. Quais são os tipos mais comuns de ofertas de ações para funcionários Duas das ofertas de ações mais comuns para funcionários são opções de ações e ações restritas. As opções de ações dos funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão a você a oportunidade de comprar ações da sua empresa a um preço especificado, normalmente chamado de preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição de direitos, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada uma que seja distribuída igualmente por um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa tivesse subido para 15 por ação, você teria a oportunidade de comprar a ação por 5 abaixo do preço de mercado, o que, se você exercer e vender simultaneamente, representa 500 lucros antes dos impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, no nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Nesse cenário, você não exercitaria suas opções, pois pagaria 10 por algo que poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir isso como opções estando fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda está no papel, já que você não investiu dinheiro real. Você mantém o direito de exercer as ações e pode ficar de olho no preço das ações da empresa. Posteriormente, você pode optar por agir se o preço de mercado for maior do que o preço de exercício ou quando ele estiver de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais serão adquiridas e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão dependeria de vários fatores, incluindo, mas não se limitando, ao preço de mercado das ações. Depois de ter exercido as opções, você pode vender as ações imediatamente ou mantê-las como parte de sua carteira de ações. Subvenções restritas a ações (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Assim como nas opções de ações, as concessões restritas de ações estão sujeitas a um cronograma de aquisição de direitos, geralmente vinculado à passagem do tempo ou à realização de uma meta específica. Isso significa que você terá que esperar um determinado período de tempo e / ou atingir determinadas metas antes de obter o direito de receber as ações. Tenha em mente que a aquisição de concessões de ações restritas é um evento tributável. Isso significa que os impostos terão que ser pagos com base no valor das ações no momento da aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir pagamento em dinheiro, venda de algumas das ações adquiridas ou que seu empregador retenha algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre opções de ações incentivadas e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada ao código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu consultor tributário para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo qualificam-se para tratamento fiscal especial pelo IRS, significando que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E os ganhos ou perdas resultantes podem se qualificar como ganhos ou perdas de capital de longo prazo se forem mantidos por mais de um ano. Opção não qualificada, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração detida. 3. O que acontece com os impostos O tratamento fiscal para cada transação dependerá do tipo de opção de ações que você possui e outras variáveis ​​relacionadas à sua situação individual. Antes de exercer suas opções e / ou vender ações, você deve considerar cuidadosamente as conseqüências da transação. Para um conselho específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como posso saber se devo manter ou vender após o exercício Quando se trata de opções de ações e ações para funcionários, a decisão de manter ou vender resume-se aos fundamentos do investimento de longo prazo. Pergunte-se: quanto risco estou disposto a assumir? Minha carteira é bem diversificada com base em minhas necessidades e objetivos atuais? Como esse investimento se encaixa em minha estratégia financeira? Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve considere estas questões. Muitas pessoas escolhem o que é chamado de venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro no qual você exerce suas opções adquiridas e simultaneamente vende as ações. Isso fornece acesso imediato aos seus rendimentos reais (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os resultados de uma transação específica. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou um planejador financeiro para aconselhamento sobre sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de suas ações eu devo possuir É ótimo ter confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total e sua estratégia geral de diversificação ao pensar em qualquer investimento, incluindo um em ações da empresa. Em geral, é melhor não ter um portfólio que seja excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca for pública ou for comprada por outra empresa antes de abrir o capital, o que acontece com a ação Não há uma resposta única para isso. A resposta é frequentemente definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou nos termos da transação. Se uma empresa permanecer privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações adquiridas ou irrestritas, mas isso variará de acordo com o plano e a empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores aceleram o cronograma de aquisição e pagam a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício e o preço da ação de aquisição, enquanto outros compradores podem converter ações não utilizadas em plano de ações na empresa compradora. Mais uma vez, isso varia de acordo com o plano e a transação. 7. Ainda tenho muitas perguntas. Como posso saber mais O seu gerente ou alguém do departamento de RH da empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar seu planejador financeiro ou consultor tributário para garantir que você entenda como as doações de ações, os direitos adquiridos, o exercício e a venda afetam sua situação tributária. Entendendo as Opções de Ações do Empregado Seu novo emprego oferece opções de ações para você? junte-se a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem que ser o exemplo de maior destaque, com as lendárias histórias de milhares de funcionários originais se tornando multimilionários, incluindo o massagista interno. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você estiver confuso sobre como elas funcionam. Como as opções de ações funcionam Embora as opções de ações dos funcionários tenham perdido um pouco do brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda respondem por quase um terço do valor dos pacotes de incentivos executivos, segundo empresa de consultoria de remuneração James F. Reda Associates. Quer opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nos dias de hoje, principalmente devido a mudanças na legislação tributária e a recente recusa de funcionários trabalhando para empresas atingidas pela recessão e cansadas de manter opções sem dinheiro e sem valor . Na verdade, as opções de ações para empregados atingiram o pico de popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, veja como isso funcionará. A concessão de opções de compra de ações dá a você o direito de comprar as ações da sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles sortudos Nooglers contratados de volta quando a GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações a 500 (o preço da concessão) depois de dois anos (o período de aquisição) e você tem dez anos para exercer o opções (compre as ações). Se o preço das ações do Google for inferior a 500 quando suas ações estiverem adquiridas, elas estarão fora do dinheiro e você estará sem sorte. Você não tem que comprar as ações com prejuízo, elas apenas expiram sem valor, a menos que a ação se recupere e fique acima de seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decidir reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe que você está no dinheiro Você pode comprar 1000 ações a 500, em seguida, vendê-los e bolso um lucro de meio milhão de dólares. Apenas atente para a factura fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter as ações por pelo menos um ano antes de vendê-las e pagar uma taxa de imposto menor. As opções têm várias consequências fiscais a serem consideradas. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem das opções de ações para funcionários Apesar de que as opções podem fazer milionários de massagistas, existem algumas desvantagens: opções de ações podem ser um pouco complicadas. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm diferentes consequências tributárias. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com gatilhos fiscais específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de agir como um incentivo para os funcionários, as opções emitidas para as ações em dificuldades podem estragar o moral. Saber quando e como exercer as opções de ações pode ser estressante. As ações atingiram o seu pico? Será que alguma vez se recuperará de baixas históricas? Exercício e manutenção ou exercício e venda E você pode investir demais em ações da empresa. Manter uma pilha de opções pode levar a uma queda inesperada ou a uma queda. Você só não pode apostar neles até que eles estejam no dinheiro e no seu bolso. As opções de ações dos funcionários podem ser um extraordinário construtor de riqueza. Com o aumento do preço das ações da empresa e uma escada de mão, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção que vale a pena. Neda Jafarzadeh é analista financeira da NerdWallet. um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As visões e opiniões aqui expressas são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente aquelas do The NASDAQ OMX Group, Inc. Informações legais importantes sobre o e-mail que você estará enviando. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um email. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente para o propósito de enviar o email em seu nome. A linha de assunto do email que você enviar será Fidelity: Seu email foi enviado. Investimentos em Fundos Mútuos e Fundos Mútuos - Fidelity Investments Clicar em um link abrirá uma nova janela. Aproveite ao máximo as ações da empresa Uma regra de IRS pouco usada pode ajudar a maximizar o valor do estoque da sua empresa. Mais de 15 milhões de pessoas possuem cerca de 400 bilhões de ações da empresa somente nos planos de aposentadoria administrados pela Fidelity. Se você possui ações da empresa em tal plano, há um incentivo fiscal que pode economizar um pacote de impostos se você se qualificar. Qualquer pessoa que seja dona de ações da empresa terá que decidir como distribuí-las, quando você se aposentar ou mudar de empregador. Fazer uma distribuição pode deixá-lo diante de uma conta de impostos, mas um imposto pouco conhecido sobre a valorização líquida não realizada (NUA) tem o potencial de ajudar. O tratamento fiscal dos ativos não realizados pode representar uma ruptura significativa para um investidor com uma participação acionária considerável, principalmente se os ativos tiverem crescido muito ou se pretenderem captar os recursos no curto prazo, diz Steven Feinschreiber, vice-presidente sênior. , soluções financeiras, na Fidelity Strategic Advisers. Claro, você não quer deixar os impostos ditarem decisões de investimento. Certifique-se primeiro de considerar a venda à luz da sua alocação de ativos e, a longo prazo, veja se essa estratégia fiscal faz sentido para você. Definindo NUA NUA é a diferença entre o preço inicialmente pago por uma ação (sua base de custo) e seu valor de mercado atual. Digamos que você possa comprar ações da empresa em seu plano por 20 por ação e use 2.000 para comprar 100 ações. Cinco anos depois, as ações valem 35 cada, para um valor total de 3.500: 2.000 desse valor seria sua base de custo e 1.500 seriam NUA. Por que você deve se preocupar com NUA Quando você quiser distribuir ações da empresa ou seu valor em dinheiro do seu 401 (k), você terá que escolher: Enfileirá-lo em um IRA ou distribuir o estoque da empresa em uma conta tributável e rolar o restante ativos em um IRA. A última opção pode ser mais eficaz, dependendo das circunstâncias, graças às regras do IRS que regem a NUA de ações da empresa. Quando você transfere a maioria dos tipos de ativos de um plano 401 (k) para uma conta tributável, você paga imposto de renda sobre seu valor de mercado. Mas com as ações da empresa, você paga imposto de renda apenas com base no custo das ações - e não no valor que ganhou desde que você o comprou. (Se você tem menos de 59 anos, você também pode pagar uma multa de 10 anos). Quando você vende suas ações, você paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre as ações da NUA. A alíquota máxima de impostos sobre ganhos de capital federais é atualmente 20, muito menor do que a taxa de imposto de renda mais alta de 39,6%, portanto, sua possível economia fiscal pode ser substancial. Dependendo do seu MAGI (renda bruta ajustada modificada), status de declaração fiscal e receita líquida de investimentos, você também deve uma sobretaxa de 3.8 Medicare sobre receita líquida de investimentos. Neste caso, a taxa máxima de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo é de 23,8. Como se qualificar para o tratamento da NUA Você deve atender a todos os quatro critérios a seguir para aproveitar as regras da NUA: Você deve distribuir todo o seu saldo em seu plano dentro de um ano fiscal (embora não tenha que tomar todas as distribuições ao mesmo tempo ). Você deve distribuir todos os ativos de todos os planos qualificados que mantém com o empregador, mesmo que apenas um detenha ações da empresa. Você deve levar a distribuição das ações da empresa como ações reais. Você não pode convertê-los em dinheiro antes da distribuição. Você deve ter experimentado um dos seguintes: Separação de serviço da empresa cujo plano detém o estoque (exceto no caso de trabalhadores independentes) Atingido idade 59 Deficiência total (apenas para trabalhadores autônomos) Morte O IRS aplica essas regras estritamente, diz Feinschreiber. Se você não atender a um dos critérios, por exemplo, se deixar de distribuir todos os ativos dentro de um ano fiscal, sua eleição será desqualificada e você deverá pagar imposto de renda ordinário e qualquer penalidade sobre o valor total da distribuição de ações da empresa. Para obter mais informações sobre essas regras complexas, bem como situações que acionam restrições fiscais adicionais, consulte a publicação 575 do IRS, Pensão e Renda de Anuidade. que está disponível no IRS. gov. Quando escolher o tratamento da NUA Considere os seguintes fatores ao decidir se deseja transferir todos os seus ativos para um IRA ou transferir as ações da empresa separadamente para uma conta tributável: Taxas de imposto. Quanto maior a diferença entre a alíquota do imposto de renda comum e a alíquota do imposto sobre ganhos de capital a longo prazo, maior a economia fiscal potencial de eleger o tratamento tributário da NUA para as ações da empresa. Absoluto NUA Quanto maior o valor em dólar da valorização das ações, mais as regras da NUA podem economizar impostos. Porcentagem de NUA Uma NUA que é uma porcentagem maior do valor total de mercado cria uma maior economia tributária em potencial, porque a maior parte da receita será tributada com a menor taxa de ganho de capital e menos será tributada à alíquota do imposto de renda. Horário de tempo para a distribuição. Quanto mais tempo você planeja manter seus ativos investidos em um IRA, maior o benefício potencial desse crescimento de imposto diferido de contas. Um período de tempo mais curto torna a eleição da NUA mais atraente. Um estudo de caso Um executivo da faixa 39,6 decide se aposentar aos 50 anos. Ela detém 100.000 ações da empresa com uma base de custo de 20.000, resultando em NUA de 80.000, e ela quer acesso imediato ao dinheiro. Ela decide distribuir os ativos em uma conta tributável e eleger o tratamento tributário da NUA. Ela paga imposto de renda e uma multa de 10 pessões antecipadas em apenas 20.000 cêntimos de custo total de 9.920. Ela então imediatamente vende as ações de sua empresa e paga 23,8 de imposto sobre ganhos de capital sobre as ações de 80.000 NUA. Ao todo, ela paga impostos e multas de 28.960, deixando-a com 71.040. Considerando a regra líquida de valorização não realizada Premissas: (1) Ações da empresa com valor de mercado de 100.000, uma base de custo de 20.000 antes de impostos e NUA de 80.000 são distribuídas em espécie de um plano 401 (k) como parte de uma distribuição de soma fixa (2 ) no cenário da NUA, a ação é imediatamente vendida após ser distribuída do plano (3) no cenário IRA de rolagem, a ação que foi rolada para o IRA é imediatamente vendida e os proventos distribuídos em dinheiro (4) 39.6 ordinárias federais taxa de imposto de renda na base 20.000 no cenário NUA e em todo o 100.000 no cenário IRA (5) 20 taxa de imposto federal de ganhos de capital a longo prazo, mais 3.8 sobretaxa de Medicare na NUA no cenário NUA e (6) O participante está sujeito a uma penalidade de retirada antecipada de 10 na base de custo de 20.000 no cenário da NUA e em todos os 100.000 no cenário do IRA. Impostos estaduais e municipais não são levados em conta. Todos os outros ativos que não são de estoque distribuídos do plano são considerados como rolados para uma conta de impostos diferidos para manter seu status de impostos diferidos e não são considerados para fins deste exemplo. Imagine que ela, em vez disso, transferiu as ações da empresa para um IRA, depois vendeu as ações e retirou o dinheiro. Nesse caso, ela pagaria imposto de renda e multas sobre os 100.000, para um total de 39.600 em imposto de renda e 10.000 em multas por suspensão antecipada. Como resultado, ela acabaria com apenas 50.400. Por favor, note que os resultados serão diferentes dependendo de um período de detenção de indivíduos e porcentagem de NUA, mas, neste cenário, o tratamento tributário da NUA é claramente a melhor escolha. Os altos escalões de impostos dos executivos e a substancial NUA, tanto em termos absolutos quanto em porcentagem do valor de mercado de suas ações, permitiram que a regra da NUA produzisse considerável economia fiscal. Se, por outro lado, o executivo planejasse esperar 15 anos ou mais para aproveitar as ações da empresa, a substituição total do IRA provavelmente seria mais vantajosa. Se ela deixou as ações da empresa no IRA ou as vendeu para investir em outros valores mobiliários, seus investimentos poderiam ter gerado um crescimento diferido de impostos que provavelmente superaria a economia fiscal inicial das NUAs. A importância do aconselhamento A decisão de tomar o tratamento com NUA pode ser complicada. Certas situações podem desencadear restrições à estratégia da NUA. Além do mais, você deve considerar o modo como sua estratégia de distribuição afeta seu plano financeiro geral, incluindo seu plano imobiliário, doações de caridade e, talvez, mais importante, o nível de diversificação de seu portfólio. Um consultor fiscal ou profissional financeiro pode ajudá-lo a determinar se a regra do NUA se aplica às suas circunstâncias individuais e, em caso afirmativo, como melhor implantá-la. Próximas etapas As informações de planejamento tributário e patrimonial contidas neste documento são de natureza geral, são fornecidas apenas para fins informativos e não devem ser consideradas como aconselhamento legal ou fiscal. A Fidelity não fornece aconselhamento legal ou fiscal. A Fidelity não pode garantir que tais informações sejam precisas, completas ou oportunas. Leis de um determinado estado ou leis que podem ser aplicáveis ​​a uma situação particular podem ter um impacto sobre a aplicabilidade, precisão ou integridade de tais informações. As leis e regulamentações federais e estaduais são complexas e estão sujeitas a alterações. Mudanças em tais leis e regulamentos podem ter um impacto significativo nos resultados de investimento antes e / ou depois dos impostos. A Fidelity não oferece garantias com relação a tais informações ou resultados obtidos pelo seu uso. A Fidelity se isenta de qualquer responsabilidade decorrente do seu uso, ou de qualquer posição fiscal tomada com base em tais informações. Sempre consulte um advogado ou profissional de impostos sobre sua situação legal ou fiscal específica. Informações legais importantes sobre o e-mail que você enviará. Ao usar este serviço, você concorda em inserir seu endereço de e-mail real e enviá-lo apenas para pessoas que você conhece. É uma violação da lei em algumas jurisdições se identificar falsamente em um e-mail. Todas as informações que você fornecer serão usadas pela Fidelity exclusivamente com o objetivo de enviar o e-mail em seu nome. A linha de assunto do e-mail que você enviar será Fidelity: Seu e-mail foi enviado.